为什么企业融资难（中小企业为何融资难？）

我在国有银行、股份制银行、担保公司、小贷公司及融资租赁公司工作近30年，见过企业宴宾客，银行上门求贷款，出纳天天为理财收益kpi发愁。也曾见过中小企业命悬一线，苦苦挣扎，最难的时候，公司下个月要发工资和交税的钱都没见到。一边是银行贷款放不出去，一边是中小企业融资难。我也在思考和总结中小企业融资到底难在哪里，能不能提前规划布局，降低难度。

中小企业融资到底难在哪里？分外部约束和自身局限。外部约束主要体现在政策风险、市场风险和违约风险。展开来说，政府政策的导向和激励与公司的经营业务是否匹配，市场竞争处于强势地位还是弱势地位，债权人对借款人的偿还能力及违约概率的评估。

由于存在外部约束，自身局限就成了掣肘，包括财务状况较差且缺乏优质担保，财务制度和流程不规范，融资人员不专业。

人员不专业，具体是指不懂资质规划和包装，缺乏资源和能力匹配最优的金融方案，难以化解融资落地过程的风险，更别说利用资金规划帮助企业实现业务增长了。而专业性足够强的资金人员，不仅可以解决这些问题，还能弥补前两部分的不足。

企业很难自主解决外部约束问题，我重点讲讲企业自身的局限及如何提前规划和应对。

一、财务不规范

所谓财务不规范，需要从多个角度讲解：

1、收入成本不真实，存在体外资金循环。

很多中小企业为了所谓的节税，收入成本不走公账，不开票，通过支付宝微信去收款入老板私账，导致企业公账流水和纳税额不够，根本无法核实企业经营情况。银行无法判断公司的盈利能力，怎么敢借钱呢？

2、财务制度不规范，账务核算敷衍了事。

中小企业通常没有规范的财务管理制度，财务数据不够准确和可靠。

很多企业的财务人员都是自己的老婆，小姨子大舅子，也有很多是直接找代账公司做账的。这对于初创期的企业而言，无可厚非，毕竟钱不是大风刮来的，能省则省。

可财务认知不到位，缺乏前瞻性，会出现很多问题。比如原本能放研发费用的，放到了成本或者日常管理费用。我们知道，研发费用是可以加计扣除的，满足一定条件还能申请资质认定和政府补助。在合规前提下不按最优方案处理，可能流失几十上百万的资金。又如，中小制造业原本机器也是很好的融资手段，但是因为不重视，从买机器入账到折旧摊销，都一团乱，也没有发票公账支付流水佐证，导致无法核实机器成本，又失去一条融资渠道。

另外，当公司成长到一定阶段，需要借助外力获取资金时，别人一看，发现你公司账务混乱，或者由于没有提前做资本规划，负债率过高，存货和应收账款周转效率过低等，会怀疑公司业务经营和高层的管理能力，啥也不说了肯定撒腿就跑啦。

所以想企业发展壮大，还是要建立规范的财务管理制度，找专业的财务人员提前做好财务规范，能真实客观反映公司的财务状况、经营成果和现金流，这样才能吸引债权人和投资人。

二、资金人员不专业

一个专业的资金人员能够通过深入研究金融市场和企业所处的行业环境，结合企业的经营和财务状况配对金融产品，找到最合适的融资方案。

在落地过程，能够提前做出风险预警，运用丰富的实操经验化解落地过程的风险。还能够提供有关资金规划、资本优化、现金管理和投资决策方面的建议，帮助企业更好地利用融资来支持业务增长。这需要至少在这个岗位扎根十几年。

相反，如果资金人员不专业，可能会导致一系列问题。

1、缺乏资源和能力匹配最优融资方案

很多中小企业的资金管理人员是老板兼任或者财务核算人员顶替，觉得自己拓展开发几个银行渠道，问题不大。再不济，各种app、信用卡、网络贷款点一点，总能借到钱周转一下。可是这么操作风险极大，并且风险容易侵蚀家庭。一旦发生危险，不仅企业持续经营受到威胁，还极可能无法保障法人及其家人最基本的生活需求。

就算真的融资下来了，是最优方案吗？能解决长期资金问题还是短期资金问题吗？

评估一个融资方案优劣，涉及以下几个要素：

①政策。近期政府政策对行业的贷款支持力度如何？是否有特殊优惠贷款产品？是否有专属银行融资渠道？是否有政府贷款贴息？政策都充分利用了吗？

②产品类型。信用贷款、担保贷款、抵押贷款、订单/应收账款融资、固定资产融资、机器设备融资、担保公司担保融资、项目融资、供应链金融，这些产品是否都了解、都适用呢？

③额度。不同产品不同银行审批要点不同，同一银行不同支行贷款风格不同，

给出的使得一个公司审批出来的额度不尽相同。

④利率。银行、产品、政策都会使得贷款利率有一定差异。

⑤考虑对企业评级的影响。目前评级机构关注的财务风险指标主要包括杠杆率指标和利息覆盖倍数，重点关注企业的负债规模是否与其规模扩张速度、资产质量、现金流的转化效率灯相匹配。因此，在满足现金需求的前提下，专业人数会评估负债规模对评级的影响，有效提升企业的持续融资能力。

2、法人和企业征信疏于管理

（1）病急乱投医：平时法人不懂财务，也不重视企业整体的财务规划和融资规划，在需要资金的时候又开始着急，这里看到X贷申请点一下，那里看到X惠扫码也扫一下。最后款没贷下来，征信也花了。

（2）法人习惯较差：我们也见过有客户，企业其他条件都符合要求了，结果最后一步查法人征信的时候，发现法人征信一塌糊涂，车贷房贷信用卡惯性逾期，这让银行怎么相信你能履约呢？

（3）被不良中介误导：市场上贷款中介很多，但是真正了解企业融资，且有专业知识的寥寥无几，如果老板自己也不懂，很多中介会拍着胸脯说包过包批，老板轻信之下，任由中介拿着自己手机在那里点一天，最后结果就是征信网贷查询次数过多，这种情况，即使企业其他条件符合要求，但征信无法过关，企业还是无法融资。

（4）网络银行或平台贷款占用征信：说到这里，可能很多老板不服气了，微X贷给我额度又高，用起来又方便，随借随还，怎么影响我征信了？没错，微X的优点就是额度可能比传统银行宽松，随借随还，用起来非常方便，这也是很多老板欲罢不能的关键。但是微X的实际使用年化利率基本上要到13%以上，而传统银行的贷款利率只要3%-6%。

并且微X不仅占用企业征信额度，也占用法人征信额度。

而且，微众银行通常不是一个机构放款，而是由信托，地方银行等N家机构放款。

我们有客户，说起来只有微X的100多万贷款，可是一查征信，至少是8家机构放出来的。要知道，对中小企业的融资，传统银行通常要求不能超过3家或者4家机构。而且传统银行一看到微X利率那么高，企业还用得不亦乐乎，也会怀疑企业资金到底有多紧张，这样一来，更加不敢给企业放款了。"

3、难以化解融资落地过程的风险

前面也说了，熟悉各类融资方式的流程的专业人员在融资落地过程能提前发出风险预警，未雨绸缪，而不专业的人可能等到风险发生还手足无措。相较之下，前者的融资经验和专业能力能帮助企业提升资金时效，对抗现金流风险。

我们对接过一个企业，本来预计当月将收到一笔大额回款，用于偿还下月到期贷款。但当月客户的资金链出了点问题，企业无法如期收到回款，也没有其他的资金来源。于是找到了我们。当时情况非常紧急，我们团队紧急出具了两个方案同时推进。一方面找银行续贷，另一方面对接了垫资公司以防万一。因该企业近两年收入规模下降，续贷过程并不顺利。我们复盘了企业未来业务规划的亮点和现有技术优势，动用了关系和资源，最后在融资到期前帮企业续贷成功。不仅在限期内解决了资金问题，还帮企业节约了续贷的垫资费用。

不仅如此，专业人士的服务能释放企业主在融资花费的时间和精力。企业主与其把时间花在自己不专业的事情上，不如去争取订单、拓客、优化管理，增长企业效益。专业的事情就交由专业人员来完成吧。

4、不懂资质规划和包装

我们接触过很多技术型的中小企业，技术非常不错，但老板们不懂，也没有专业人员规划，导致这些技术没有在业务层面充分被利用起来。比如像国家高新技术企业、专精特新这样的资质，不少大行就有专门的融资产品，并且这些产品都可以进行利息补贴。

而且企业拿了资质，每年政府都有一万多项高新技术补贴政策可以申请，还有税费减免，这些钱拿到手，可都是利润。关于资质认定，前期可能需要一些投入，但后续申请的补助都能覆盖前期的成本，还有结余。所以要重视资质规划和包装。

总之，专业能力不足的资金人员可能无法准确评估企业的价值和风险，从而影响到融资的定价和规模。其次，他们可能缺乏对市场和行业的了解，无法为企业提供实用的建议和战略。最后，可能无法及时发现和应对潜在的风险和问题，从而给企业带来不必要的损失。

建议企业在选择资金人员时要慎重，确保他们具备专业知识和经验。不过，一个专业的资金管理人员的薪酬通常较高，有的甚至比老板的月薪还高。很多中小型企业融资活动不频繁，花钱请一尊大神性价比太低了。因此，建议中小企业以财务顾问咨询的形式或寻找专业的服务机构来协助融资和资金管理活动。

说了这么多，中小企业能不能提前规划布局降低融资难度。当然可以。这涉及财务规范、资本规划、资金计划、资质规划等多方面的统筹和布局。